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馃さESTRATEGIA: Correlaci贸n de Pares de Divisas en Forex

    Correlaci贸n de Pares de Divisas en Forex Books Financieros

    La correlaci贸n es la capacidad que tienen algunos de los pares de divisas del mercado Forex entre s铆 para que su precio se mueva en la misma direcci贸n (correlaci贸n positivao en la direcci贸n contraria (correlaci贸n negativala mayor parte del tiempo.

    驴Por qu茅 debes conocer este tipo de correlaciones?

    Si quieres聽ser un trader rentable en el mercado Forex, debes ser consciente de la correlaci贸n que existe entre los principales pares de divisas ya que te puede ayudar en 2 aspectos fundamentales:

    1- Al conocer las correlaciones existentes entre pares de divisas, podr谩s tomar mejor tus decisiones de trading:

    En muchas ocasiones, podr谩s predecir con 茅xito la direcci贸n del precio de un par de divisas a trav茅s de se帽ales de compra o venta que se ven en otros pares correlacionados.

    Tambi茅n puede hacerte reflexionar antes de abrir una posici贸n si detectas una se帽al de compra y a la vez una de venta en otro par correlacionado positivamente o la misma se帽al de compra o venta en pares correlacionados negativamente. La posici贸n que estas pensando en abrir puede que no sea la adecuada.

    2- Conocer esta correlaci贸n tambi茅n te evitar谩 aumentar tu nivel de riesgo:

    Si abres dos posiciones en el mismo sentido en pares correlacionados positivamente est谩s duplicando el riesgo ya que es relativamente f谩cil que vayan en la misma direcci贸n. Si aciertas y avanzan a tu favor obtendr铆as beneficio en ambas pero en caso de equivocarte las dos te provocar谩n p茅rdidas. Lo mismo sucede abriendo dos posiciones inversas en pares correlacionados negativamente.

    Ejemplos correlaciones en los principales pares de divisas:

    EUR/USD (Euro Vs D贸lar Estadounidense) y GBP/USD (Libra Esterlina Vs D贸lar Estadounidense)

    La primera divisa de cada par es la que compras o vendes (divisa base = mercanc铆a) y la segunda es con la que pagas (divisa secundaria = dinero). En estos dos pares el d贸lar estadounidense funciona como el dinero y las divisas bases pertenecen a dos grandes econom铆as europeas (la Zona Euro y Reino Unido).

    En la siguientes gr谩ficas mensuales con la cotizaci贸n de estos dos pares desde el a帽o 1992 podr谩s observar que, salvo algunas diferencias principalmente de intensidad, la direcci贸n del precio es la misma la mayor parte del tiempo. Desde 2008, debido a la crisis econ贸mica, la diferencia de intensidad ha aumentado pero se sigue manteniendo la misma direcci贸n del precio en ambos pares de divisas.

    grafica_mensual_EURUSD_GBPUSD

    Si vemos unas gr谩ficas diarias m谩s recientes vemos que tambi茅n se mantiene la misma direcci贸n del precio la mayor parte del tiempo:

    grafica_diaria_EURUSD_GBPUSD

    Podemos afirmar por tanto que los pares EUR/USD y GBP/USD tienen una correlaci贸n positiva.

    Esto significa que si el el par EUR/USD muestra una se帽al de compra fuerte, el par GBP/USD tambi茅n deber铆a mostrar la misma se帽al de compra con diferencias en la intensidad (lo mismo para una se帽al de venta). Con esta correlaci贸n positiva, si est谩s analizando el mercado Forex y detectas una se帽al de entrada en uno de los dos pares y la se帽al contraria en el otro es posible que tu an谩lisis no sea el correcto o bien que no vaya a mantenerse esa direcci贸n demasiado tiempo en uno de los dos pares. Como ves en las gr谩ficas anteriores, el par GBP/USD suele ser un poco m谩s vol谩til que el EUR/USD.

    Tambi茅n ten en cuenta que si abres una posici贸n en la misma direcci贸n en ambos pares estar谩s duplicando el riesgo.

    Oportunidades de trading en el par EUR/GBP (Euro Vs Libra Esterlina)

    De esta correlaci贸n positiva entre EUR/USD y GBP/USD podemos tambi茅n obtener una se帽al de entrada en el par EUR/GBP: Cuando el EUR/USD y el GBP/USD se mueven puntualmente en direcciones opuestas puede ser un buen momento de operar en el EUR/GBP. Por ejemplo, si el EUR/USD sube y el GBP/USD baja lo normal es que el EUR/GBP suba tambi茅n y viceversa.

    Debido a que la mayor parte del tiempo EUR/USD y GBP/USD se mueven en la misma direcci贸n, el par EUR/GBP no suele tener movimientos fuertes con frecuencia.

    USD/CHF (D贸lar Estadounidense Vs Franco Suizo) y USD/JPY (D贸lar Estadounidense Vs Yen Japon茅s)

    Tradicionalmente se ha considerado que los pares USD/CHF y USD/JPY tienen una correlaci贸n positiva.

    USD/CHF y USD/JPY tienen en com煤n la misma divisa base, el D贸lar Estadounidense, y tanto el franco suizo como el yen japon茅s pertenecen a dos econom铆as consumidoras de petr贸leo aunque con diferencias significativas en cuanto a producci贸n industrial,鈥 Como puedes ver en las siguientes gr谩ficas mensuales de estos dos pares, podemos ver que el precio se ha movido en la misma direcci贸n la mayor parte de tiempo aunque no son tan similares entre si como el ejemplo anterior del EUR/USD y el GBP/USD.

    grafica_mensual_USDCHF_USDJPY

    Las diferencias entre ambos se han acrecentado desde Septiembre de 2011 cuando el Banco Nacional de Suiza (SNB) decidi贸 fijar un cambio m铆nimo de 1,20 francos suizos por euro para detener la apreciaci贸n de la moneda helv茅tica. Recientemente el 15/01/2015 el Banco Nacional de Suiza ha decidido eliminar ese cambio m铆nimo frente al euro y ha provocado una importante sacudida en los mercados de valores y divisas. Habr谩 que darle un tiempo de margen para analizar como se mantiene esta correlaci贸n entre USD/CHF y USD/JPY.

    Como hemos visto, los pares EUR/USD y GBP/USD mantienen una correlaci贸n positiva entre s铆 y a su vez tienen una correlaci贸n negativa con los pares USD/CHF y USD/JPY como veremos a continuaci贸n:

    EUR/USD (Euro Vs D贸lar Estadounidense) y USD/CHF (D贸lar Estadounidense Vs Franco Suizo)

    En las siguientes gr谩ficas mensuales podemos apreciar la correlaci贸n negativa en los precios la mayor parte del tiempo:

    grafica_mensual_EURUSD_USDCHF

    GBP/USD (Libra Esterlina Vs D贸lar Estadounidense) y USD/CHF (D贸lar Estadounidense Vs Franco Suizo)

    Como en el caso anterior, en las siguientes gr谩ficas mensuales podemos apreciar la correlaci贸n negativa en los precios la mayor parte del tiempo:

    grafica_mensual_GBPUSD_USDCHF

    EUR/USD (Euro Vs D贸lar Estadounidense) y USD/JPY (D贸lar Estadounidense Vs Yen Japon茅s)

    Como sucede con el EUR/USD contra el USD/CHF, en las siguientes gr谩ficas mensuales podemos apreciar la correlaci贸n negativa de los precios entre estos dos pares la mayor parte del tiempo:

    grafica_mensual_EURUSD_USDJPY

    GBP/USD (Libra Esterlina Vs D贸lar Estadounidense) y USD/JPY (D贸lar Estadounidense Vs Yen Japon茅s)

    Al igual que en el caso del par GBP/USD contra el USD/CHF, en las siguientes gr谩ficas mensuales podemos apreciar la correlaci贸n negativa entre estos dos pares la mayor parte del tiempo:

    grafica_mensual_GBPUSD_USDJPY

    Como puedes comprobar, hay unos pares donde la correlaci贸n positiva o negativa es m谩s fuerte y se aprecia m谩s claramente que en otros. En la siguiente tabla puedes ver, de manera porcentual, el c谩lculo de correlaci贸n entre los principales pares de divisas del mercado Forex bas谩ndose en un marco de tiempo semanal y donde 100% es el indicador de la m谩xima correlaci贸n positiva y -100% es el indicador de la m谩xima correlaci贸n negativa:

    Tabla Correlaciones Pares de Divisas Forex

    驴C贸mo puedes utilizar la correlaci贸n de pares de divisas para predecir la direcci贸n del precio?

    鈥 Cuando detectes una se帽al de compra o de venta en un determinado par, antes de abrir una posici贸n puedes analizar otros pares correlacionados positivamente para confirmar que dan una se帽al similar y tambi茅n otros pares correlacionados negativamente para ver si dan la se帽al contraria.

    鈥 Cuando tienes una posici贸n abierta y no ves se帽ales claras para mantenerla durante m谩s tiempo o bien cerrarla, puedes ayudarte de estas correlaciones positivas y negativas con otros pares para buscar se帽ales de continuaci贸n o de cambio de tendencia.

    鈥 Cuando hist贸ricamente, durante mucho tiempo, dos pares tienen una correlaci贸n positiva fuerte y detectas se帽ales diferentes entre ambos, es relativamente f谩cil que el precio de ambos pronto vuelva a ir en la misma direcci贸n. Si identificas correctamente cu谩l es el par que est谩 movi茅ndose m谩s lentamente podr谩s decidirte por abrir una posici贸n y tratar de obtener beneficios cuando recupere la direcci贸n del otro par.

    鈥 Hay traders que utilizan la correlaci贸n negativa como estrategia de cobertura (hedging) abriendo la posici贸n principal en un par y otra secundaria m谩s peque帽a en el mismo sentido en otro par con correlaci贸n negativa. Si la posici贸n principal avanza a nuestro favor los beneficios ser谩n mayores que las p茅rdidas de la posici贸n secundaria y en el caso de ir en nuestra contra, las p茅rdidas ser谩n mayores que los beneficios pero se reducir谩n considerablemente. Si eres principiante es mejor que te centres en detectar se帽ales fuertes y que valores la idoneidad de este tipo de coberturas cuando tengas m谩s experiencia.

    鈥 Son muchos los traders que si encuentran una se帽al de venta fuerte en el EUR/USD y en el GBP/USD, confirmada por una se帽al de compra en el USD/JPY y USD/CHF, prefieren abrir la posici贸n de venta en EUR/USD o GBP/USD (en lugar de una de compra en el USD/JPY o USD/CHF) ya que generalmente los movimientos a la baja suelen ser m谩s fuertes (a causa del miedo) y permiten obtener mayores beneficios en un menor espacio de tiempo.

    鈥 Ten en cuenta que las correlaciones no siempre se cumplen. Como hemos visto en este art铆culo hay algunas m谩s claras que otras. Tampoco hay garant铆as de que duren para siempre, pueden durar semanas, meses o a帽os pero tambi茅n puede llegar el d铆a que cambien principalmente a causa de pol铆ticas monetarias (como hemos visto por ejemplo en el caso del franco suizo tras las decisiones del Banco Nacional de Suiza),鈥

    Trata de aprovechar el conocimiento de estas correlaciones para tratar de obtener beneficios tomando tus decisiones de trading correctamente y no incurriendo en duplicar el riesgo sin saberlo. Si te ha gustado el art铆culo te pedimos que nos ayudes a compartirlo en redes sociales con tus tweets, likes o +1s. Muchas gracias y que tengas un buen trading!